Opções Trading Brothers

Como eu Troco Opções Descrição Este é um curso incrível, cheio de técnicas comprovadas no mercado para o sucesso em opções. Você vai aprender o único conceito mais crítico para determinar o seu sucesso ou fracasso nos mercados e você descobrirá: Uma ótima maneira de jogar o Euphoria Extreme ou Panic Knuckle White (Pg. 111) Uma estratégia de proteção perfeita usada pelos profissionais, mas nunca mesmo Ouvido por quase 99 dos comerciantes (Pg. 150) Uma estratégia específica jogar anúncios dos salários com RISCO MUITO MAIS RISCO (Pg. 39) Jogos poderosos para aumentar lucros com Risco MÍNIMO em um mercado do URSO Pg. 89) Querer saber sempre porque alguns comerciantes São consistentemente mais bem sucedidos do que qualquer outra pessoa Pela primeira vez, o homem considerado um dos mundos melhores comerciantes tem consentido em revelar suas mais valiosas, úteis e rentáveis ​​técnicas. Jon Najarian (também conhecido como Doctor J) publicou lucros consistentes e estáveis, mês após mês, durante anos. Sua empresa, Mercury Trading, foi uma das maiores empresas de mercado do mundo, lidando com mais de 150 milhões de ações e 30.000-45.000 opções todos os dias. Hes foi o conselheiro e mentor de dezenas de profissionais bem sucedidos comerciantes, e tem ensinado opções básicas durante 20 anos com o Chicago Board Options Exchange. Doctor J ganhou o respeito ea admiração de profissionais de mercado em todo o mundo com suas habilidades de negociação incrível e consistente, sua honestidade e sua vontade de ajudar a tornar os outros bem sucedidos. Algumas das técnicas Youll aprender Exposição ao médico Js técnicas de negociação pessoal poderia torná-lo um vencedor de opções. Naturalmente, você começará todo o básico. Call and Put Options Como comparar o preço de uma opção versus o custo do subjacente Fundamentos da opção preço move - por que eles acontecem e como prever-los com precisão Determinar o verdadeiro valor de uma opção Como ganhar dinheiro se o mercado se move Para cima ou para baixo Você aprenderá o princípio da volatilidade da opção e como fazê-la trabalhar para você não contra você. Você descobrirá uma estratégia incrível que tem risco limitado e retornos de alto potencial. Grandes movimentos de preços ocorrem na mesma janela crucial de 15 minutos descobrir quando e como colocar isso em seu favor Como usar Spiders, LEAPS e chamadas diretas para configurar uma posição ideal (começa na página 120) The Panic Month como os Pros lidam Ele A Estratégia de Posição Perfeita como usar o colar para melhorar grandemente seu bem-estar financeiro Quando alterar sua estratégia 3 meses cada ano você deve mudar para doutor Js Plano de alta volatilidade O conceito mais importante para o sucesso de negociação Jon acredita firmemente que antes de você pode Nunca ser bem sucedido em opções de negociação, você deve compreender o conceito de volatilidade. Este é o verdadeiro coração da compreensão de quais opções valem a pena comprar e que valem a pena ser vendidas. Em How I Trade Options Jon Najarian revela como e por que a volatilidade deve ser o fator dominante em suas decisões comerciais. De acordo com Jon, este é o maior mal-entendido entre os comerciantes de opções. Este conceito sozinho poderia ser a diferença entre o seu sucesso ou fracasso. Este curso inclui muito mais: O ptions Estratégias Para Encontrar Opções Vencedores Sob Todas As Condições 2 Grandes Estratégias Para Depois De Um Desastre Em Qualquer Estoque Um Grande Jogo Usado Por Vários Engenheiros E Médicos Para Amass Multi-Million Dollar Contas Exatamente Quando Usar Cada Estratégia - E Por que você vai usá-lo Como preço de uma opção - a maneira real (Se você nunca ouviu falar de Black-Scholes, você deve ver esta fita) O significado de grandes movimentos do mercado, Extreme. Como jogá-los a sua vantagem As perguntas que Jon se pergunta todos os dias - mesmo depois de triplicar seu dinheiro Absolutamente garantido por um ano inteiro Envie sua cópia do curso de opções de como eu troco para comerciantes fora do piso. Estude-o. Acompanhar o desempenho das recomendações e métodos do Dr. Js. Eu quero que você veja por si mesmo como SURPREENDENTE SUCEDIDO essas estratégias são Se você não está totalmente sobrecarregado e encantado por essas técnicas, basta retornar o pacote. Vou enviar imediatamente um reembolso pronto e cortês. Absolutamente nenhuma pergunta perguntou começar sua carreira comercial nova agora Todos os comerciantes de opções bem sucedidas maximizar potenciais retornos, minimizando o risco. E Jon insistiu que estruturar esta oferta da mesma forma Sua recompensa máxima é praticamente ilimitada uma vez que você conhece as estratégias. E seu risco praticamente nada. Apenas o tempo para rever este curso. Não perca esta oportunidade. Envie para o seu não-risco como eu troco opções hoje. Como eu troco opções (Inclui livro) Item de ordem 33001. 15,00 Governo dos E. U.A. Disclaimer exigido - Commodity Futures Trading Commission A negociação de futuros e opções tem grandes recompensas potenciais, mas também grande risco potencial. Você deve estar ciente dos riscos e estar disposto a aceitá-los para investir nos mercados de futuros e opções. Não comércio com dinheiro que você não pode perder. Esta não é nem uma solicitação nem uma oferta para BuySell futuros ou opções. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou é susceptível de atingir lucros ou perdas semelhantes aos discutidos neste site. O desempenho passado de qualquer sistema de negociação ou metodologia não é necessariamente indicativo de resultados futuros. CFTC REGRA 4.41 - RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. DESCONHECIDO UM REGISTO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, SENDO QUE OS COMÉRCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER OU NÃO COMPENSADO PELO IMPACTO, SE HOUVER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO A FALTA DE LIQUIDEZ. OS PROGRAMAS SIMULADOS DE NEGOCIAÇÃO EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE SÃO PROJETADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO SENDO QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU É POSSÍVEL CONSEQUÊNCIAS LUCROS OU PERDAS SIMILARES Àqueles MOSTRADOS. Todas as negociações, padrões, gráficos, sistemas, etc. discutidos neste anúncio e os materiais do produto são apenas para fins ilustrativos e não devem ser interpretados como recomendações específicas de consultoria. Todas as idéias e materiais apresentados são inteiramente do autor e não refletem necessariamente aqueles do editor ou do TradeWins. Mais imagens Destaques do Programa de Renda Real Garantida Comércio com alavancagem 10-1, enquanto apenas arriscar algumas centenas de dólares Não há necessidade de monitorar os mercados durante o dia Pode ser negociado em contas menores com menos de 5000 Até 98,81 de negócios rentáveis ​​no comércio real Aprender Opções que podem dobrar seu dinheiro em um mercado imprevisível Aprenda a negociar e ganhar dinheiro, independentemente da direção do mercado Projetado para negociar todas as opções em: CBOE, AMEX, Filadélfia, Pacífico Aprenda um dos segredos mais bem guardados sobre a volatilidade e probabilidade de que os profissionais usam para Vencer a concorrência. Aprenda a equilibrar risco, recompensa e probabilidade para que você saiba com antecedência qual é o potencial do seu comércio. Toll Brothers Inc (Nyse: TOL) Ganhar Short Spreads Put pode superar ganhos Toll Brothers Inc (NYSE: TOL). Ganhar Short Spreads Put pode superar os ganhos Data de publicação: 2017-02-4 PREFÁCIO Vamos olhar para um resultado maravilhoso usando spreads de curto colocar para Toll Brothers Inc por apontar risco de ganhos e, em seguida, navegar em torno dele. Esta é a informação que o top 0,1 tem e agora o seu tempo para todos nós para vê-lo. Com relativa facilidade podemos nos tornar especialistas - para ver os riscos que queremos tomar e ver aqueles que queremos evitar, o que nos permite otimizar nossos resultados. Este é um daqueles casos. Opção negociação isnt sobre sorte - este vídeo de 3 minutos e Opções TradeMachine Free Trial vai mudar sua vida comercial para sempre: Option Trading e Verdade HISTÓRIA Há muito menos sorte envolvida na troca de opções bem sucedidas do que muitas pessoas passaram a entender. Podemos obter especificações com spreads de curta duração na TOL neste dossiê. Vamos olhar para um back-teste de três anos de uma estratégia de propagação de put curto e usar as seguintes regras fáceis: Testar opções mensais, o que significa laminar a propagação de colocar a cada 30 dias. Evite manter uma posição durante os ganhos. Estude um fora do dinheiro colocado propagação - especificamente o delta delta 30 delta. Teste a propagação colocada olhando para trás em três anos de história. Mais do que todos os números, nós simplesmente queremos caminhar por um caminho que demonstra que é realmente muito fácil otimizar nossos negócios com as ferramentas certas. Na imagem de configuração abaixo, basta tocar nas regras que queremos testar. Em seguida, olhamos para os retornos. RETORNOS Se fizéssemos este delta de 30 delta curto colocar spread na Toll Brothers Inc (NYSE: TOL) nos últimos três anos, mas sempre saltou ganhos obtemos estes resultados: curto 30 Delta 10 Put Spread Primeiro, notamos que o curto colocar spread Estratégia realmente produziu um retorno maior do que o estoque 22,8 versus -13,4 ou um 36,2 out-performance. A venda de uma propagação de spread colocado a cada 30 dias na TOL tem sido um vencedor bastante substancial nos últimos três anos retornando nbsp22.8. Ainda melhor, a estratégia superou o spread de curto prazo que foi mantido durante os ganhos. Vamos voltar para essa peça, agora. OPERAÇÃO ADICIONAL COM TOLL BROTHERS INC Esse movimento inicial - examinando curto colocar spreads, evitando os ganhos é inteligente. Ele definitivamente nos dá um estudo à frente da maioria dos comerciantes opção casual. Mas podemos mover nosso conhecimento ainda mais. O próximo passo será implementar as mesmas regras de back-test e deltas, mas desta vez só vamos testar os resultados durante os ganhos. Para ser perfeitamente claro, testar o spread de venda curto que é aberto dois dias antes de ganhos, permite que os ganhos ocorrem e, em seguida, fecha a opção posição dois dias após os ganhos. Aqui estão os resultados para o mesmo 30 delta 10 delta curto colocar spread: curto 30 Delta 10 Ponha Spread Trade Frequency: 30 Dias Back-test duração: três anos Apenas Trade Earnings Short Ponha Spread Retorno: Vender um put spread em Toll Brothers Inc Durante não foi apenas um perdedor, mais importante, ele retornou menos do que o mesmo short put spread que evitava ganhos. Embora este uso inteligente de evitar ganhos tem superado a propagação de curto pôr que foi realizada durante os ganhos, há uma imagem maior aqui. Vamos voltar para essa peça, agora. CLARITY Para clareza, traçamos os retornos de ações, a estratégia de venda curta (ps) com ganhos e aquela que evita ganhos, abaixo. O conceito aqui é direto, amigos: garantir o conhecimento antes de entrar em uma posição de opção constrói uma mente definida sobre o que comércio, quando o comércio e mesmo se o comércio vale a pena em tudo. Agora podemos ver essa prática mais adiante, além da Toll Brothers Inc e colocar spreads. Leia os avisos legais abaixo. Legal As informações contidas neste site são fornecidas para fins informativos gerais, como uma conveniência para os leitores. Os materiais não são um substituto para obter aconselhamento profissional de uma pessoa qualificada, empresa ou corporação. Consulte o consultor profissional apropriado para obter informações mais completas e atuais. Os Laboratórios de Mercado de Capitais (The Company) não se dedicam à prestação de serviços jurídicos ou profissionais ao colocar esses materiais informativos gerais neste website. 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A maioria dos comerciantes conhecem Pete Najarian de suas aparições regulares como o guru de opções no popular programa de televisão CNBC8217s pós-mercado, Fast Money. Apontado 8220The Pit Boss8221 em homenagem aos seus dias como um comerciante de chão no Chicago Board of Options Exchange, Najarian foi recentemente classificado como um dos 100 maiores comerciantes na Traders Magazine. Pete Najarian tem um fundo interessante e colorido. Antes de iniciar sua carreira como um operador de opções, Najarian foi um jogador de futebol profissional com o Tampa Bay Buccaneers e Minnesota Vikings. Mas depois de várias temporadas, Najarian desistiu dessa carreira para uma linha igualmente áspera e volumosa de trabalho nos boxes de opções ao lado de alguns dos comerciantes mais difíceis, mais famintos e mais experientes de Chicago8217s. Clique aqui para aprender a utilizar Bollinger Bands com uma abordagem quantificada e estruturada para aumentar suas margens de negociação e obter maiores ganhos com Trading com Bollinger Bands 8211 A Quantified Guide. Najarian foi atraído para as opções de negociação, em parte por seu irmão, que pensava que o ambiente competitivo das opções pits caberia bem com a natureza competitiva Najarian tinha nutrido no campo de jogo. Depois de pouco tempo, ficou claro que Najarian tinha encontrado uma nova casa, prosperando como um operador de opções, tornando-se um criador de mercado e mais tarde um especialista. Desde aqueles dias, Pete Najarian tem sido um jogador importante no mundo das opções de negociação e opções de corretagem. Ele foi membro fundador da One Chicago, uma bolsa eletrônica voltada para facilitar o comércio de futuros sobre ações individuais, índices e fundos negociados em bolsa. Najarian é também o co-fundador da Hedgehog, uma plataforma de negociação de opções, ações e futuros comerciantes. E, claro, mais recentemente, Pete Najarian tornou-se um membro amplamente acompanhado da tripulação da Fast Money da CNBC8217s, fornecendo uma análise perspicaz e comentários sobre a ação de mercado do dia, sobretudo em relação a oportunidades potenciais para os comerciantes de opções. Nós conversamos com Pete Najarian em março, logo após o colapso eo resgate do Bear Stearns (BSC Quote Chart PowerRating). Aqui na parte 1 de nossa entrevista com Pete Najarian, aprendemos como ele veio a ser um operador de opções, que estratégias de opções ele prefere usar e por que, bem como seus pensamentos sobre alavancagem e se os comerciantes precisam saber como Antes de tentar negociar opções. A parte 2 de nossa entrevista com Pete Najarian será publicada na próxima semana, sexta-feira 25. David Penn: Você poderia nos dar uma espécie de resumo sobre como você se envolveu em negociação de opções em primeiro lugar e talvez apenas um pouco de alguns dos As coisas diferentes que você está envolvido em como um profissional agora. Peter Najarian: Claro. Bem, eu realmente não tinha absolutamente nenhum fundo financeiro em tudo. De fato, eu era um major da genética e da fisiologia na faculdade e tive então afortunado bastante jogar o football profissional. E eu só vim para os andares de negociação só para ver se era algo que eu gostaria, porque meu irmão me disse que é uma atmosfera muito competitiva. E depois de vários meses, eu decidi que ele estava certo. Eu realmente gostei e tornou-se um criador de mercado e, eventualmente, tornou-se um especialista, o que significa que uma vez que você é um especialista, você está completamente obrigado a ficar lá e dar mercados 8211 não importa o que está acontecendo no próprio mercado. E você pode realmente ir embora. David Penn: Isso deve ter sido uma experiência bastante inebriante. Peter Najarian: Foi uma oportunidade que eu realmente gostei. Foi um desafio e isso foi o que me colocou no mundo das opções e aprendi muito sobre toda a progressão de LEAPS, bem como os mercados competitivos, uma vez que as coisas começaram a se soltar e não era mais opções listadas, mas realmente listadas em trocas múltiplas . Assim que se tornou outra competição entre vocês e os mercados de Chicago contra todo o resto das trocas em todo o país que também foram opções de negociação. Ocasionalmente, pessoas da televisão e pessoas de rádio e jornal procuravam respostas para o que estava acontecendo no mercado. Eu nunca fiquei muito desconfortável em dizer a eles a minha opinião e o que eu estava vendo, então, com o passar do tempo, ela se transformou em algo em que eles aparentemente gostaram de mim mais do que eu esperava. E, finalmente, CNBC me fez vir e sentar-se em uma semana em dinheiro rápido e I8217ve essencialmente aqui desde que trabalhava com o show e apenas tipo de falar sobre os mercados em geral e, em seguida, às vezes chegando todo o caminho para os específicos dos mercados de opções eo que Nós estamos vendo lá apenas porque o mercado de opções, na nossa opinião, meu irmão e eu mesmo, realmente muitas vezes levam você ao que vai acontecer nos mercados talvez no dia seguinte, na próxima semana ou nos próximos dois meses. A primeira semana em que eu me sentei com os caras foi em fevereiro de 2007 e, em seguida, eu estava de ida e volta de Chicago a partir desse momento todo o caminho até o início de maio e depois ter Vivendo na área de Nova York e fazendo Fast Money cinco dias por semana com os caras desde maio. 8220Profissional de esportes são muito, muito semelhante ao que você enfrenta nos mercados em uma base diária82308221 David Penn: Let8217s falar um pouco mais sobre esse fundo. Uma das coisas que todos estão certos, quando ouvem um pouco sobre o seu fundo, gravitates em direção é o seu fundo como um jogador de futebol profissional. Existe alguma coisa do mundo dos esportes profissionais que se traduz bem no mundo de negociação em geral ou opções de negociação em específico Peter Najarian: A verdadeira resposta é que os esportes profissionais são muito, muito semelhante ao que você enfrenta nos mercados em um diário base. E a razão que eu digo que é, esportes profissionais dar-lhe uma oportunidade de competir e através dessa competição, você é derrubado. Você é decelado. Você fica batido fora de seus pés e você tem que se levantar e pegar-se e ir para ele novamente. E isso é realmente o que os mercados são tudo. E, obviamente, você vai durar muito mais tempo se you8217re não bateu em sua fanny e you8217re capaz de ficar em seus pés com mais freqüência do que ficar nocauteado. Mas você sempre sabe que alguém vai estar certo e você vai estar errado e você só precisa ser capaz de reagir. E os mercados são exatamente como eles são com o futebol você tem que reagir no mercado. Há um monte de comércios que apenas don8217t trabalho. E você tem que enfrentar isso, sabendo que os compradores institucionais que muitas vezes acompanham quando observamos os mercados de opções ou os mercados de ações, podem estar errados. Claramente, eles foram muito errados sobre toda essa crise de hipotecas. Não existe um único banco institucional em Wall Street, um banco de investimento em Wall Street que não tenha tido alguns write-downs importantes por causa do que eles tinham feito nesses mercados. E estas são as mesmas pessoas que todos nós consideramos tão inteligentes que queremos saber o que estão fazendo e baseamos muitos de nossos julgamentos com base no que eles estão fazendo com seu dinheiro. Então eu acho que a tradução mais fácil que posso dizer é que você vai ser derrubado. Você vai estar errado. Você vai perder dinheiro aqui e ali eo que mantém alguém por mais tempo do que outros e eu acho que o jogador de futebol médio quando eu joguei durou pouco mais de dois anos na vida útil da NFL. E o comerciante médio das opções, quando eu vim à parte traseira negociando no 908217s adiantado, sua vida média no assoalho de troca era aproximadamente dois anos. Então, realmente há um monte de semelhanças. E eles são semelhantes em muitas maneiras, porque em alguns casos, os caras fazem muito, muito bem quando deixam o negócio. Em outros casos, eles apenas fizeram muito mal e deixaram o negócio. Mas os povos que estiveram ao redor por muitos anos conseguiram perder o dinheiro mas perdem-no em uma taxa mais lenta do que esperançosamente que estão fazendo o dinheiro e por causa disso, aquele os mantem em torno de muito mais por muito tempo. David Penn: Interessante. Quando se trata de sua própria negociação, quais são algumas das principais maneiras que você gosta de usar opções Peter Najarian: Um seria apenas uma compra reta, nua de uma chamada baseada em um monte de razões diferentes que iria colocar alguém em seus Posições. Mas se eu julgar que a chamada é muito caro, ou dólar sábio ou volatilidade sábio, eu não pode querer possuir essa opção nua, porque há apenas demasiada exposição. Assim, quando esse é o caso, geralmente costumo ir para uma das outras duas alternativas. Um, seria tentar uma propagação. Em outras palavras, comprar uma opção e vender uma opção para reduzir a quantidade de risco, a quantidade de prémio ou volatilidade exposição que I8217ve tem. Ou, número dois, usar what8217s acontecendo nos mercados em meu favor, talvez possuir o estoque e vender essa opção. Gostaria de vender a opção com base no fato de que o nível de prémio é tão alto que, se os compradores estavam certos, eu será capaz de montá-lo com o estoque e, em seguida, eventualmente ser retirado da minha posição com a chamada. Então, essas são realmente algumas das estratégias que são provavelmente as mais utilizadas. E, claro, há calendário spreads você pode usar, usando muito, muito alto preço volatilidade que alguém tem exigido para essas opções. Usando isso e vendê-lo e depois comprar um mês diferente onde a volatilidade não se expandiu para esses níveis, tentando aproveitar o movimento monstruoso de volatilidade, esperando que em algum momento, que a volatilidade vai contrair para o nível normal e eu Será capaz de colher os frutos do prémio. David Penn: Algumas dessas estratégias ou abordagens que você mencionou soam relativamente simples. Eles soam como o tipo de coisa que alguém que doesn? T tem uma grande experiência com opções seria capaz de fazer, certamente reta compra de uma chamada, por exemplo. Como sobre algumas dessas outras estratégias que você mencionou, como a chamada se espalha, a posse do estoque, a venda das chamadas, os calendários. Quão longe a escala de nível de habilidade temos que escalar para usar esse tipo de estratégia Peter Najarian: Você sabe, com toda a honestidade, eu don8217t acho que você tem que se mover tão longe. Eu acho que uma pessoa precisaria saber apenas alguns dos riscos e recompensas desses outros comércios. Mas, com toda a honestidade, eles são realmente relativamente simplistas. Quando você sair do pregão, você deixa para trás a capacidade de ter os comércios vêm a você e colocá-lo em posições onde você é mais reativo. E sempre que você estiver fora do chão e sentado em uma mesa ou sentado na frente de seu computador, você tem que se tornar proativo. E por ser proativo, você está sendo capaz de colocar em uma posição para colocar essas posições. Com relação a qualquer uma das estratégias de que acabamos de falar, elas são tão complexas, mas eu acho que elas precisam ser entendidas. Por exemplo, eu raramente iria colocar em posições onde eu tenho quantidades não realizadas de exposição. Eu sempre quero saber exatamente qual é minha exposição. Eu tento limitar a minha exposição e limitar o meu risco para que todas as noites, independentemente do que estava a acontecer, eu sei que eu posso dormir. David Penn: That8217s muito importante. Peter Najarian: Um monte de gente lá fora don8217t assinar a isso. Eu só sinto que eu quero ser capaz de dormir e se I8217m morto errado, eu já sei o quanto eu posso perder. E para mim, isso me dá a capacidade de ir para casa à noite e ser capaz de dormir. David Penn: Você acha que se as pessoas precisam trocar ações antes de negociar opções Ou você acha que as pessoas podem ir direto para as opções? Peter Najarian: Eu acho que enquanto eles têm a educação e compreensão de que as opções 8211 é bastante simples. Mas não se traduz sempre para as pessoas. As pessoas realmente têm que entender todas as métricas que vão para o preço de uma opção. Em outras palavras, você compra um estoque que você sabe basicamente onde o estoque é e inclui os dividendos e assim por diante. Onde se você estiver olhando para as opções, você precisa entender o prazo. É realmente a principal diferença entre as opções eo estoque. Com opções, você está limitando seu período de tempo e você está pagando alguma forma de prémio para fazer o que está fazendo. Mas pagando esse prémio, que está permitindo que você faça negócios com alavancagem. E isso não é uma alavanca que é o tipo ridículo de alavancagem que não permite que alguém possa estar em posições sem dormir. Eu digo isso porque quando você usa a expressão alavancagem, então as pessoas muitas vezes vão: 8220Oh bem, isso me assusta.8221 Bem, ele realmente não deveria. Eu acho que o caso das opções, it8217s não alavancar de forma negativa. It8217s alavancar de forma positiva. It8217s menos gasto de capital procurando um resultado semelhante, mas o resultado vai ser limitado devido ao prazo das opções. 8220O que os comerciantes precisam entender é o quanto a volatilidade está ligada à opção em relação à volatilidade normal8230.8221 David Penn: Você mencionou que o prazo é possivelmente uma das coisas que alguém que é novo para negociação de opções precisa ajustar seu pensamento ou entender Que é uma métrica importante, como você a chamou. Você pode pensar em outra coisa ou duas que também são os tipos de coisas-chave que os comerciantes de opções realmente precisam para colocar as mãos em torno de Peter Najarian: Bem, você sabe, a compreensão da volatilidade das opções é provavelmente tão importante quanto qualquer outra coisa. Muita gente acha que é uma idéia muito mais complexa do que é. Em circunstâncias normais, uma opção tem um preço baseado em histórico passado. O que os comerciantes precisam entender é o quanto a volatilidade está ligada à opção em relação à volatilidade normal. That8217s realmente o maior, mais informativo coisa que as pessoas realmente precisam para obter as mãos. Vou dar-lhe um grande exemplo, um exemplo recente, de por que é tão importante. David Penn: Ótimo. Urso Stearns. Antes de toda essa loucura que acontecia, havia os compradores institucionais e alguns compradores especulativos, mas o papel muito grande estava negociando lá que eu teria considerado tamanho institucional. Eles estavam dispostos a pagar até 2 por opções que valem a pena em circunstâncias normais, cerca de um níquel e essas circunstâncias normais. Agora that8217s um monte de prémio e that8217s toda a volatilidade. Isso é uma expressão de como as pessoas realmente preocupadas eram sobre Bear Stearns indo para baixo para a contagem. Então, os comerciantes só tem que entender o que os níveis de volatilidade são porque isso realmente vai lhe dizer quanto mais risco você realmente está colocando em um comércio quando você decidir ir para as opções. David Penn: Você também diria que este é um exemplo do que você disse no passado sobre a capacidade de opções para levá-lo ao que realmente está acontecendo Peter Najarian: Sim, sim. Só porque mais frequentemente do que não há algum tipo de fogo quando você está vendo fumaça. E a fumaça para nós muitas vezes é nas opções em que pode ser muito difícil. Mas você pode ver volumes de negociação, se it8217s opções ou ações. E quando você começar a ver a compra acelerada de opções que realmente, na maior parte, don8217t fazer um monte de sentido, faz com que você arranhe a cabeça e dizer, they8217re nem sempre direito. Há uma abundância de exemplos nos últimos dois anos, se eles são take-overs ou atualizações. Você nomeia o catalisador ou no caso de alguns desses negativos ultimamente no mercado, a fumaça tem estado lá ea fumaça tem estado lá com as opções. A alavancagem de opções permite que as pessoas coloquem apenas uma quantidade incrível de exposição trabalhando em direção a esse final do que eles acham que o catalisador vai ser. David Penn: Você tem uma opinião de algumas das métricas populares que as pessoas usam para permitir opções para levá-los Coisas como o put-call ratio Peter Najarian: Você sabe, todo mundo gosta de falar sobre o put-call ratio. Eu penso que lhe dá alguma introspecção. Eu apenas não acho que isso me dá suficiente visão. O problema é que, às vezes, quando você está apenas usando put-call rácios é muitas vezes há boas razões por que essas razões mudaram. E quando digo isso, há apenas um múltiplo de razões que eu nem quero aborrecê-lo. Mas eles não dão sempre a verdadeira imagem em minha mente da direção dos mercados. David Penn: Na verdade, ouvi algumas críticas ultimamente sobre o chamado, um pouco ao longo de algumas das coisas que você está sugerindo. As pessoas tendem a tratá-lo como um tipo binário, on-off de dar sinais específicos 8230 Peter Najarian: That8217s muito interessante, isn8217t it David Penn: Ao longo dessa linha de talvez mitos sobre as opções de negociação, se você estava indo para dar uma mesa batendo Rant sobre um tópico em negociação de opções que te deixa louco, o que poderia ser esse rant ser sobre você acha que Peter Najarian: Oh, rapaz. Muitas vezes eu ouço pessoas batendo sobre a mesa, os rituais em volumes que acabam sendo bastante sem sentido. Quero dizer, muitas vezes, eu ouço as pessoas falando bem, havia apenas essa incrível quantidade de volume nas opções de um determinado estoque. Bem, o que eles estão perdendo é o fato de que o volume é baseado em um jogo relativamente simples, mas ligeiramente complexos para um estoque que é algo que aconteceu nos mercados para sempre. Não é ilegal. É apenas uma maneira que as pessoas tentam jogar dividendos quando eles são pagos. Em particular, qualquer coisa de qualquer tamanho significativo sobre o pagamento de dividendos onde há uma incrível quantidade de compra de chamada, chamada de venda, a mesma greve pode cair presa a este comércio. Eles estão fazendo isso com base na idéia de que irão exercer as chamadas longas e deixar as chamadas curtas sairem sem valor e esperar poder captar os dividendos. Isso é realmente todo o comércio. Mas é incrível como muitas vezes eu ouço as pessoas falando sobre uma quantidade gigantesca de volume e que realmente todos os que estão ligados são os dividendos. E não tem sentido. It8217s não direcional, it8217s apenas um comércio sem sentido e eu ouvi-lo em uma base consistente. Isso não me deixa com raiva, isso só me faz rir e rir porque eu estou olhando bem dizendo que isso é apenas um comércio de dividendos. David Penn: Claro, claro. Peter Najarian: Você vê-lo em torno de ações. Vou dar-lhe um grande exemplo. Olhe para volume de opção em algum momento em torno de um Grupo Altria (MO Quote Chart PowerRating). Por exemplo, à frente de seus dividendos. E você verá centenas de milhares, às vezes milhões de opções de comércio em algo como Grupo Altria e é um comércio absolutamente sem sentido para ninguém, tanto quanto dar-lhes uma indicação de uma direção para o estoque. 8220 Quanto mais complexo o comércio se torna com as opções, mais caro se torna e mais você realmente tem que estar certo para ganhar algum dinheiro no trade82308221 David Penn: Você falou sobre algumas das estratégias que você usa e como algumas delas são coisas Que certamente um novato ou talvez um avançado iniciante opções comerciante seria capaz de usar. Existem outras estratégias por aí que você acha que um comerciante de novas opções deve estar ciente de que eu sei que straddles são alguns que algumas pessoas recomendam para os comerciantes de novas opções. Qual é a sua opinião sobre eles Peter Najarian: O meu maior problema é este quando se trata de algumas das estratégias mais complexas, quando você começar a ficar passado alguns dos negócios muito, muito simplista que estão lá fora, mais complexo o comércio torna-se com as opções , Mais caro se torna e mais você realmente tem que estar certo para fazer algum dinheiro no comércio. Há apenas muitas peças do quebra-cabeça que entre as comissões eo custo global, eles se tornam quase impossíveis de ganhar dinheiro, a menos que você estava certo além de todas as palavras. Eu acho que é interessante até mesmo os povos institucionais que todos nós consideramos ser os mais espertos em Wall Street, eles fazem negociações muito, muito simples. E por causa disso, eu acho que eles estão usando o mesmo tipo de idéias. Se você está procurando um tipo específico de reação ao estoque, você realmente precisa ficar muito complicado com os comércios. E eu vejo todos os tipos desses comércios complexos que saem lá que parece que eles simplesmente são demais. Eles estão pensando demais nisso. David Penn: Claro. I8217ve realmente se perguntou se as pessoas que estão considerando trocar opções ouvir sobre alguns destes ou ouviram falar sobre eles na notícia ou o que você e they8217re realmente talvez intimidados fora de tentar trocar opções por causa deles. Peter Najarian: Sim, isso 8217s 8211 eu seria. Tenho que ser honesto com você. Quando você sair do pregão e você vê 8211, quero dizer, agora os mercados comerciais em geral têm reforçado, eu acho, ao longo dos anos por causa da concorrência. Você tem muitos estoques onde você tem que olhar para baixo cada troca única que existe lá fora. You8217ve tem seis trocas trocando as opções. Então você vai ter mercados relativamente apertados. Mas quando você começar a entrar em alguns destes loucos 8211 este comércio straddle ou essa coisa ou essa coisa e você entrar em todos esses nomes que mesmo eu acho que as pessoas intimidam, há tantas peças para que o enigma e você está desistindo de dinheiro em cada opção O comércio que você colocar, mesmo que os mercados estão mais apertados nestes dias, você ainda está dando acima que spread bid-ask. Agora, você pode trocar entre eles, mas você está desistindo de algum desse lance-pede spread para ser capaz de colocar este comércio. E o custo é alto eo retorno continua a ficar mais baixo por causa do custo se tornar mais caro como você está pagando para as ofertas ou vender os lances. Certifique-se de pegar a Parte 2 da nossa entrevista com CBNC8217s Fast Money Man: Pete Najarian como ele fala sobre algumas das suas negociações mais interessantes de 2008, sua opinião sobre o dinheiro em relação ao out-the-money opções, e mais. Parte 2 estará disponível uma semana a partir de agora, sexta-feira, 25 de abril como parte de nossa série de entrevista grande sábado aqui em TradingMarkets. Successful Ganhos Opção Negociação: Toll Brothers Inc (NYSE: TOL) Toll Brothers Inc, TOL, Brothers Inc (NYSE: TOL). Como vemos a Toll Brothers Inc, notamos que um short put é uma das implementações mais comuns de uma estratégia de opção, mas a análise foi concluída quando se emprega o short put muitas vezes Vezes falta o rigor necessário, especialmente em torno dos ganhos. Esta é uma estratégia arriscada, mas há uma maneira inteligente de reduzir o risco. Opção negociação isnt sobre sorte - este vídeo de 3 minutos e Opções TradeMachine Free Trial irá mudar a sua vida comercial para sempre: Option Trading e Verdade Com relativa facilidade, podemos ir muito mais longe - para identificar os riscos que queremos tomar, e aqueles Que nós não, a fim de otimizar os nossos resultados. Este é um daqueles casos. HISTÓRIA Há realmente muito menos sorte envolvido na troca de opções bem sucedidas do que muitas pessoas percebem. Bem obter específicas com curto coloca em TOL. Vamos olhar para um teste de três anos de uma estratégia de curto colocar com estas orientações rápidas: Bem testar opções mensais (rolar o comércio a cada 30 dias). Vamos evitar ganhos. Vamos examinar um fora do dinheiro colocado - neste caso, 30 delta. Vamos testar este curto colocar olhando para trás em três anos de história. O que queremos impressionar sobre você é como isso é fácil com as ferramentas certas. Basta tocar nas definições apropriadas. Agora podemos ler os resultados. RESULTADOS Se fizéssemos este delta de curto 30 colocar em Toll Brothers Inc (NYSE: TOL) nos últimos três anos, mas sempre saltou ganhos que obtemos estes resultados: curto 30 Delta Put Primeiro, notamos que a estratégia de curto colocar realmente produziu um maior retorno Do que o estoque 58,0 versus -13,1 ou um 71,1 desempenho fora. Vender um put a cada 30 dias em TOL tem sido um vencedor muito substancial nos últimos três anos retornando nbsp58. Ainda melhor, a estratégia tem superado o short put que foi realizada durante os lucros. Vamos voltar para essa peça, agora. IRANDO MAIS COM TOLL BROTHERS INC Apenas fazendo o nosso primeiro passo, que foi avaliar o short put, evitando os ganhos é inteligente - certamente uma análise que nos leva à frente da maioria dos comerciantes opção casual. Mas vamos levar a análise ainda mais. Desta vez, faremos exatamente o mesmo back-test, mas vamos apenas olhar para os ganhos. Especificamente, vamos curto a colocar dois dias antes dos ganhos, deixar os lucros acontecer, em seguida, fechar a opção posição dois dias após os ganhos. Aqui estão os resultados para o mesmo 30 delta short put: curto 30 Delta Put Trade Frequency: 30 Dias Back-test duração: três anos Apenas Trade Earnings Short Put Return: Vender um descoberto colocar em Toll Brothers Inc durante não foi apenas um perdedor , Mais importante, ele retornou menos do que o mesmo curto colocar que os lucros evitados. Embora este uso inteligente de evitar ganhos tem superado o curto colocar que foi realizada durante os ganhos, há uma imagem maior aqui. Vamos voltar para essa peça, agora. TRADING TRUTHS Movendo-se através da análise da Toll Brothers Inc (NYSE: TOL) tem feito mais do que mostrar-nos retornos, revelou que o conceito de experiência em opções tem sido feito feito excessivamente complexo. O ponto é simples: ter o conhecimento antes de colocar um comércio molda o processo de pensamento sobre o que o comércio, quando o comércio e até mesmo se o comércio vale a pena em tudo. Heres como tudo isso funciona na vida real, além Toll Brothers Inc e short puts. Leia os avisos legais abaixo. Legal As informações contidas neste site são fornecidas para fins informativos gerais, como uma conveniência para os leitores. Os materiais não são um substituto para obter aconselhamento profissional de uma pessoa qualificada, empresa ou corporação. Consulte o consultor profissional apropriado para obter informações mais completas e atuais. Os Laboratórios de Mercado de Capitais (The Company) não se dedicam à prestação de serviços jurídicos ou profissionais ao colocar esses materiais informativos gerais neste website. 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